Le succès des paiements mobiles
L'adoption massive des paiements mobiles en Afrique s'explique par un contexte particulier. Le réseau bancaire traditionnel couvre mal le continent. Les succursales sont rares, les frais élevés, les procédures lourdes. Le téléphone portable est devenu le principal point d'accès à la finance pour des centaines de millions de personnes.
M-Pesa, lancé en 2007 au Kenya par Safaricom, a ouvert la voie. Le modèle repose sur un réseau d'agents physiques, des boutiques où les utilisateurs déposent et retirent de l'argent liquide. Le téléphone devient un portefeuille numérique, accessible sans compte bancaire. D'autres acteurs ont suivi : MTN MoMo dans plusieurs pays, Wave au Sénégal, PalmPay et OPay au Nigeria, Chipper Cash sur plusieurs marchés.
Ces plateformes ont permis à des millions de personnes d'entrer dans le système financier formel. Les transferts entre particuliers, le paiement de factures, l'achat de biens courants sont devenus possibles sans passer par une banque. Mais cette première vague a surtout résolu le problème des transactions. Le crédit, l'épargne structurée, l'assurance restent largement hors de portée.
---
Les limites de l'inclusion transactionnelle
Plus de 60 % des financements en fonds propres dans la FinTech africaine sont concentrés sur les paiements et les prêts. Les autres services financiers restent sous-développés. Plus de 50 % des prêts transitent encore par des canaux semi-formels ou informels, y compris dans des marchés matures comme le Kenya ou le Ghana. Les associations d'épargne communautaires (tontines) et les prêteurs locaux restent la norme pour une grande partie de la population.
Le crédit aux petites et moyennes entreprises (PME) illustre bien ce manque. Les PME représentent environ 80 % de l'emploi en Afrique subsaharienne, mais elles ont un accès limité au financement formel. Les banques traditionnelles les considèrent trop risquées et trop coûteuses à servir. Les FinTechs de paiement n'ont pas encore comblé ce vide.
La question de l'interopérabilité se pose aussi. Dans de nombreux pays, les utilisateurs de M-Pesa ne peuvent pas envoyer d'argent directement à un utilisateur de Wave ou d'OPay. Les systèmes fonctionnent en silos. Cela limite la fluidité des échanges et maintient une fragmentation du marché qui freine l'adoption de services plus avancés.
---
La deuxième vague : crédit, investissement, assurance
Une nouvelle génération d'entreprises cherche à aller au-delà des transferts d'argent. Le financement des startups africaines a rebondi en 2025, avec 3,2 à 3,9 milliards de dollars levés à travers 506 transactions. Le Kenya s'est classé premier avec 1,04 milliard de dollars (+72 % en un an), suivi par l'Afrique du Sud (715 millions, +21 %) et l'Égypte (604 millions, +37 %). Au Nigeria, le secteur FinTech a connu une croissance de 70 % en 2025, et les prêteurs numériques ont déboursé 865 millions de dollars.
La micro-assurance est un exemple concret. Des produits d'assurance santé ou agricole, distribués via le téléphone mobile et facturés quelques centimes par jour, commencent à apparaître. Ils ciblent des populations qui n'ont jamais eu accès à l'assurance formelle. Le marché de l'assurance sur le continent, évalué à 610 milliards de dollars en 2025, devrait atteindre 680 milliards en 2026.
---
Le paradoxe des données
L'explosion des paiements mobiles a généré une quantité considérable de données sur les transactions. Ces données pourraient servir à évaluer la solvabilité des emprunteurs, en particulier ceux qui n'ont pas d'historique de crédit formel. En pratique, plusieurs obstacles freinent cette transformation. Les bureaux de crédit traditionnels sont faibles ou inexistants dans de nombreux pays. Les données sur les PME sont fragmentées et peu structurées.
En Tanzanie, la plateforme Manka, développée par la FinTech Tausi Africa, utilise l'IA pour évaluer la solvabilité des emprunteurs à partir de données non bancaires, tout en intégrant des mécanismes de correction des biais algorithmiques. Au Nigeria, plus de 1 500 applications de prêt étaient disponibles mi-2025, mais moins de 300 disposaient d'une approbation officielle de la Banque centrale. Cet écart illustre la tension entre l'innovation rapide et la nécessité d'un cadre de contrôle.
---
La réglementation comme levier
La réglementation est un facteur déterminant pour l'avenir de la FinTech en Afrique. Des exemples internationaux le montrent. Le système PIX au Brésil a attiré 140 millions d'utilisateurs en trois ans grâce à une infrastructure publique de paiement instantané et des règles claires. L'UPI en Inde est utilisé par plus de 300 millions de personnes.
Au Nigeria, la Banque centrale (CBN) a publié son rapport FinTech 2025, qui prévoit une feuille de route pour l'open banking, l'expansion des bacs à sable réglementaires et la mise en place d'accords de « passporting » avec d'autres pays africains. Des initiatives comme le système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS), lancé par l'Union africaine, visent à permettre des transferts instantanés en monnaie locale entre pays africains.
---
De l'innovation à la construction d'un système
La première phase de la FinTech africaine a été portée par la rapidité d'innovation des startups. La prochaine étape dépendra davantage de choix institutionnels et de la collaboration entre les différents acteurs.
Pour passer de l'inclusion transactionnelle à une profondeur financière durable, plusieurs priorités se dégagent : la construction d'infrastructures de paiement interopérables entre pays et entre opérateurs, la mise en place de systèmes de partage de données pour le crédit, l'harmonisation de la réglementation à l'échelle régionale, et le renforcement des marchés de capitaux locaux.
L'Afrique a démontré sa capacité à innover dans les paiements. La question est maintenant de savoir si elle peut construire un système financier complet, capable de servir les centaines de millions de personnes et d'entreprises qui restent en marge du crédit formel.
Références
- [1] BCG (2026). "Beyond Payments: Unlocking Africa's Second FinTech Wave", bcg.com
- [2] Partech (2026). "2025 Africa Tech Venture Capital Report", partechpartners.com
- [3] Finance in Africa (2025). "Nigeria's Digital Lenders: $865M", financeinafrica.com
- [4] BusinessDay (2026). "CBN to fast-track open banking rules", businessday.ng
- Recevez les analyses du Journal directement dans votre boîte mail.
- Les émissions de CO2 de la Chine ont baissé de 0,3 % en 2025. C'est un chiffre modeste. Mais il prolonge une tendance qui dure depuis 21 mois consécutifs : depuis mars 2024, les émissions du premier pollueur mondial sont "stables ou en baisse".
- L'IA détruit-elle des emplois ? Deux études publiées en mars 2026 — l'une par la Harvard Business School, l'autre par Anthropic — apportent les premières données empiriques solides. Et la réponse est plus nuancée que le débat public ne le laisse croire.
- Le paludisme a tué 608 000 personnes en 2022, dont 95 % en Afrique subsaharienne et 78 % d'enfants de moins de cinq ans. Et pour la première fois, un vaccin déployé à grande échelle montre des résultats mesurables sur le terrain.
- Avoir envie d'avoir 20 ans aujourd'hui. Un média indépendant qui documente le progrès avec rigueur, sans naïveté ni catastrophisme.
- Des fiches de lecture structurées : thèse centrale, arguments clés, limites, et verdict.
- Le JdP est un projet éditorial indépendant fondé sur les données, les contre-narratifs et l'optimisme lucide. Chaque article est sourcé, nuancé et ouvert à la discussion.
- Le Journal d'un Progressiste utilise des cookies pour améliorer l'expérience de lecture et comprendre comment le site est utilisé. Aucune donnée n'est collectée à des fins commerciales, publicitaires ou de revente. Les cookies nécessaires au fonctionnement du site sont toujours actifs. Les cookies optionnels ne sont activés qu'avec votre consentement explicite, conformément au RGPD.