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— 《进步者日报》编辑部 / La rédaction
2025年全球贸易额达4.18万亿美元，同比增长21.9%，其中42%由AI相关商品驱动。这一技术增量抵消了关税升至1990年以来最高水平的压力。AI成为地缘政治紧张局势的意外缓冲，但也暴露出值得警惕的地理集中风险。
芯片拉动全球贸易增长
半导体行业贸易额达8900亿美元，据世贸组织数据增长34%。台湾占全球半导体代工市场逾68%，以及近90%的最先进芯片（3至5纳米），已成为数字贸易不可绕开的枢纽。台湾对欧洲出口增长41%，对北美增长38%。
这种地理集中背后是更复杂的格局。SK海力士和三星分别以57%和22%的份额主导HBM内存市场（2025年三季度）；全球DRAM领域，SK海力士、三星、美光三家合计供应95%的市场。中国正以1800亿美元投资本国产业链寻求追赶。美国《芯片法案》十年内释放2800亿美元用于制造业回流。
AI服务器另创4200亿美元贸易额。据Jon Peddie Research数据，2025年英伟达占专用图形处理器市场92%至94%的份额。其H100芯片单价2.5万美元，欧洲企业有时需等待八个月才能收货。
关税创三十年新高，贸易流动未受阻
据世贸组织计算，2025年平均关税升至8.4%，为三十年最高。美国对价值2.1万亿美元的中国进口商品征收25%关税。中国对涉及9500亿美元的美国商品加征15%至30%附加税。
关税升级本应压缩全球贸易，实际情况相反。企业通过围绕AI重组供应链绕开壁垒。苹果约25%的iPhone在印度生产，越南则制造约20%的iPad、65%的AirPods和90%的Apple Watch。特斯拉柏林超级工厂直接供应欧洲市场，无需经过中国中转。
三角贸易扩张明显。2025年越南与印度贸易额达164.6亿美元，中国零部件大量流入这一再出口链条，最终流向欧洲和美洲。墨西哥以5200亿美元贸易额成为美国最大贸易伙伴，自2006年以来首次超越中国。
绕道而行的代价由消费者承担。笔记本电脑均价上涨12%，智能手机上涨8%。但AI需求足够强劲，销量增长抵消了成本压力。
欧洲押注主权AI，成效参差
欧盟为2025至2030年AI计划拨出430亿欧元，目标是降低技术依赖。结果喜忧参半。Mistral AI融资24亿欧元，在欧洲语言模型市场取得15%份额，但这家法国公司仍依赖英伟达芯片，缺乏本土替代品。
ASML以85%的全球份额主导芯片光刻机市场，年营收280亿欧元。其设备是生产顶端处理器的必要条件，这一地位令荷兰成为科技领域举足轻重的地缘政治角色。
德国有所追赶。SAP投入80亿欧元布局企业AI，占全球企业管理AI解决方案市场23%的份额。西门子在工厂部署AI后，生产时间缩短15%，同时提升了产品质量。
法国的情况更为困难。科技产品出口仅增长11%，不到欧洲平均水平的一半。巴黎寄望于Atos和泰雷兹，但这两家国家级企业比美国和中国同行落后约两年。
中国在制裁压力下提速
北京将西方限制转化为产业推力。2025年中国AI投资达3400亿美元，较2024年增长60%。字节跳动自主研发芯片，为TikTok及其推荐算法提供算力，降低对美国供应商的依赖。
阿里云以18%的市场份额跻身全球第三大云服务商，逼近微软Azure。凭借煤炭和水电，阿里云能源成本比竞争对手低40%，吸引欧洲初创企业将服务器迁往杭州。
印度科技中心承接了部分亚洲动能。班加罗尔和海得拉巴吸引890家中国企业将研发业务迁入以规避制裁，形成了硅谷之外的另一条技术轴线。中欧贸易也保持韧性：中国AI设备对欧盟出口增长29%，由电动汽车电池和智能太阳能板拉动。北京同步向东南亚和拉丁美洲分散出口，以弥补美国市场的限制。
三大风险：集中、能耗与增速放缓
这轮AI驱动的增长存在三处结构性脆弱。
台湾占全球半导体代工市场逾68%以及近90%的最先进芯片，一旦台海发生冲突将引发系统性冲击。彼得森国际经济研究所估计，封锁三天将使全球贸易损失2000亿美元。
AI数据中心消耗全球26%的电力，相当于德国全国用电量。电力需求增速超过可再生能源产能，部分地区被迫重新依赖煤炭和天然气。
增速放缓已在预期之中。世贸组织预计2026年贸易增长将降至12%，低于2025年的21.9%。企业对AI基础设施的大规模采购接近尾声，后续转入实际应用阶段，产生的国际贸易量将相对有限。
高盛分析师预计2027年前后将出现”AI设备需求平台期”。届时全球贸易需要寻找新的增长动力，生物技术或太空探索或是候选方向。每轮技术浪潮的经济规律均是如此：初期爆发，继而回归常态。
来源： 1. 世界贸易组织 2. 台湾占全球芯片代工产量63% 3. 英伟达占专用AI GPU市场78%份额 4. 苹果40%iPhone转向印度和越南