本日报作者不通中文。这些译文由人工智能自动生成，作者本人无法亲自核对其语言准确性和文化适切性。我们以谦逊和真诚的态度发布此版本，希望与中文读者建立连接。若发现翻译错误、表达不当或文化误读之处，恳请告知 — 我们将虚心接受并改进。
L'auteur du Journal d'un Progressiste ne parle pas chinois ; ces traductions sont produites par intelligence artificielle et n'ont pas été vérifiées par lui. Cette version est publiée dans un esprit d'échange et d'humilité — vos retours sur les erreurs éventuelles ou les contresens culturels sont les bienvenus.
— 《进步者日报》编辑部 / La rédaction
据国际能源署数据，数据中心用电需求一年内增长了17%，绝对值约为70 TWh——相当于比利时或瑞典全年用电量，而非西班牙（后者总用电量约为其三倍）。电网跟不上这一速度。云计算巨头找到了另一条路：在电力进入电网之前买断它，或者直接买下生产电力的反应堆。
这一动向规模庞大。数据中心与小型模块化反应堆（SMR）之间的全球签约管道，从2024年底的25吉瓦增至2026年初的45吉瓦。微软、亚马逊、谷歌不再在市场上排队购电。他们签署直接供应合同，预留在建反应堆份额，或直接资助建造商以锁定优先权。这是美国电力基础设施史上的一次分叉，其影响已体现在居民账单上。
要点
- 据国际能源署，2024年全球数据中心用电量约415 TWh。2025年录得17%增长，意味着一年新增约70至75 TWh。
- 与超大规模企业签约的SMR管道从2024年底的25吉瓦增至2026年初的45吉瓦，十八个月内近乎翻倍。
- 微软与Constellation Energy签约重启三里岛；亚马逊投资X-energy开发SMR反应堆；谷歌向Kairos Power订购500兆瓦反应堆。
- 布鲁金斯学会研究记录了数据中心入驻县区的居民电价上涨，而接网成本未被分摊。
- 监管问题悬而未决：谁为这些巨型设施所需的输电基础设施买单？
45吉瓦的背后
45吉瓦约相当于法国核电装机容量的70%。法国拥有57座反应堆，总装机约62至63吉瓦。如此规模的数字出现在科技公司与反应堆开发商之间的私人合同管道中，足以说明变化的量级。两年前，SMR还被定位为下一个十年的候补技术。十八个月内，它成为1970年代以来核电领域最大规模私人投资热潮的焦点。
驱动这一热潮的不只是技术成熟，而是需求激增。国际能源署记录的数据中心能耗增速远超2023年预测：生成式人工智能模型每次计算的能耗，比传统云工作负载高出三到五倍。训练一个大型模型消耗的电力，可能相当于一座中等城市数周的用量。人工智能今天部署的能力所需的物理基础设施，电网运营商此前未能预见。
美国电网由数十家区域运营商和州监管机构拼凑管理，并非为承接如此局部且骤然的需求峰值而设计。多个州接入高压输电网络的等待时间超过七年。超大规模企业等不了七年——他们有服务承诺、投资者和模型要训练。
微软、亚马逊、谷歌：三种策略，同一绕道
微软率先出手，举措最具象征意义。2024年9月20日，该公司与Constellation Energy签署协议，重启三里岛1号机组。这座宾夕法尼亚州反应堆的名字与1979年核事故密不可分。电站更名为鹤清洁能源中心，将在二十年内几乎独家向微软供应835兆瓦电力。这是一次专用容量采购，实际上将该机组从批发市场中剥离。
亚马逊的逻辑不同，更侧重上游布局。该集团投资了高温反应堆Xe-100的开发商X-energy，以确保该技术投入运营后获得优先接入。谷歌则向Kairos Power订购了500兆瓦熔盐反应堆，计划2030年至2035年间投入使用。
三条路线指向同一结果：美国在建核电容量中，越来越大的份额在开工前就已通过私下协议锁定给三四个买家。由此产生的电力在正常市场条件下不会进入公共电网，而是直接供应计算园区，有时通过专用物理线路绕开共享输电网。
基础设施裂痕已在账单上显现
有人会将这一动向解读为好消息：私人资本在不动用公共资金的情况下推动无碳核电建设，加速了能源转型。这个逻辑成立，但并不完整。
布鲁金斯学会记录了多州数据中心大规模入驻的本地影响。在超大规模企业集中的弗吉尼亚北部、佐治亚和俄亥俄等县区，居民电价涨幅超过全国平均水平。机制清晰：数据中心要求扩展本地配电网络，相关成本依照州监管规则由所有用户分摊。企业支付自身的接网费用，但不承担其存在所需的全部电网加固成本。差额转嫁到附近居民的账单上。
这一现象在绝对值上仍属有限，但揭示了一种结构性问题：美国公共电力基础设施的收入不足以支撑数据中心需求所要求的现代化速度，现行成本分摊规则也未针对这种情况校准。多个州的监管机构已启动电价审查程序，但行政程序以年计。
更深层的不对称在于：投资专用SMR的超大规模企业，正在为自身构建三十到四十年的部分电力自主。他们的关键业务将不再依赖公共电网的质量。中小制造企业、医院、运输商、普通家庭仍将依赖同一张公共电网——而这张网的现代化，正被部分剥夺了最具支付能力、最可预测的需求来源。
SMR建造商能做什么，不能做什么
超大规模企业的资金涌入，对核电行业有一个实质性的积极影响：推动了规模化落地。NuScale、X-energy、Kairos Power、TerraPower等SMR开发商多年来路线图宏大、订单薄弱。云巨头的合同改变了财务格局。
NuScale是首家获得美国核管会SMR设计认证的企业，2023年因成本超支取消犹他州UAMPS项目后陷入困境。超大规模企业合同的涌入，使其能够与承受能力高于受监管公用事业的工业买家重启谈判。Kairos Power的FHR熔盐反应堆仍处于示范阶段，谷歌协议带来的订单可见性使其得以加快时间表。
风险在于，这可能造就一个只为单一类型客户优化的私人核电行业。超大规模企业资助的SMR，旨在满足连续基荷需求，配置规模契合计算园区。它们未必针对需要更高灵活性的居民配电网络进行优化。国际能源署指出，直接连接和”表后”（behind the meter）安排的比例持续上升，意味着这批新建容量不会自动增强公共电力系统的韧性——尽管微软与Constellation Energy的协议确实经由输电网络运作。
基础设施鸿沟：以十年计
微软和亚马逊今天资助的反应堆，运营寿命将达四十到六十年。附带的独家或优先供应合同持续二十到三十年。这些是代际资产——它们构建的私人电力容量，下一代工程师和工业家将难以轻易导回公共电网。
与此同时，据国际能源署和美国能源部测算，美国电网到2050年需要数万亿美元投资，以支撑能源转型及交通、供暖、工业的电气化。这些投资依赖电网运营商获取足够收入。若最具支付能力、最可预测、地理上最集中的需求逐步被私人自供系统吸收，公共电网运营商的收入基础将持续承压。
这不是立即崩溃，而是缓慢积累的压力。1990年代电信行业的先例值得参照：大企业迁移到专用光纤私网，公共电话网络因投资不足而老化。2000年代扩大的数字鸿沟，在某种程度上正源于这次基础设施分叉。2030年代的电力鸿沟，可能正在以同样的逻辑构建。这一风险正是阿西莫格鲁和约翰逊在技术捕获动态分析中阐述的核心：技术不会惠及所有人，除非被迫如此。
监管者在寻找答案
监管回应正在形成，但起点很低。联邦能源监管委员会（FERC）于2024年启动了一项关于数据中心专用互联协议的审查程序，这类协议允许数据中心绕过正常接网排队。多个州已开始修订电价规则，以更好地将电网扩展成本分配给直接受益方。
美国国会正审议多项提案，要求数据中心分担电网基础设施成本，模式类似部分州已对大型工业企业实施的要求。理由直接：一个消耗500兆瓦、直接连接专用反应堆的设施，即便不走共享输电线路，其存在也改变了电网潮流，为其他用户制造了成本。
监管困境既是技术性的，也是政治性的。核电行业需要大规模私人投资，超大规模企业正提供这笔资金。过度限制可能放缓投资步伐，或将其推向脱碳程度更低的路线，例如联合循环天然气——几家大企业已同步启动这一选项。微软2025年初宣布建造或资助多座天然气电站以满足峰值电力需求，清晰呈现了可用性、成本与气候目标之间的张力。
监管者需要回答的问题，不是超大规模企业能否建造私人反应堆。而是界定这种私人容量在何种条件下能服务于公共基础设施，而非绕开它。可用的机制包括：在数据中心需求低谷期向批发市场出售电力的义务、向电网现代化基金缴费的要求、危机期间的容量共享义务。目前，没有一项得到普遍推行。
分叉尚未定局
超大规模企业转向私人核电的动向是真实的、大规模的，短期内基本不可逆。已签合同期限二十年，在建或高级开发阶段的反应堆将陆续投入使用，45吉瓦的管道不会消散。
但这一动向预示的基础设施分叉尚未成定局。美国监管者仍有时间在首批设施全面投运前，建立成本分摊和公共电网贡献规则。欧盟从布鲁塞尔密切关注这一动态，其更集中的监管框架，理论上可以对试图在欧洲大陆复制这一模式的企业施加不同条件。
最根本的问题不是技术性的，而是政治性的：未来十年由科技私人资本建造的核电容量，究竟会被纳入共享电力系统，还是成为一个仅限能够自建基础设施的参与者使用的平行网络？未来几年的监管决策，将决定硅谷的核电是成为国家资产，还是一块工业飞地。
来源
- 国际能源署 — Data Centre Electricity Use Surged in 2025：https://www.iea.org/news/data-centre-electricity-use-surged-in-2025-even-with-tightening-bottlenecks-driving-a-scramble-for-solutions
- IEA — Energy and AI report（2025年4月）：2024年全球数据中心消费量约415 TWh：https://www.iea.org/reports/energy-and-ai/energy-demand-from-ai
- 布鲁金斯学会 — 关于数据中心本地电价影响的分析，2024-2025年：https://www.brookings.edu/articles/confronting-and-addressing-rising-energy-bills-linked-to-data-centers/
- 劳伦斯伯克利国家实验室 — United States Data Center Energy Usage Report，2024年版
- 核监管委员会 — NuScale Power Module设计认证
- 联邦能源监管委员会 — 关于专用互联协议的程序，2024年立案
- 星座能源SEC 8-K表格：微软/三里岛协议签署于2024年9月20日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001868275/000186827524000058/ceg-202409208kexh991.htm
- 谷歌官方博客：谷歌-Kairos Power协议（500兆瓦SMR，2024年10月）：https://blog.google/outreach-initiatives/sustainability/google-kairos-power-nuclear-energy-agreement/
- Red Eléctrica（REE）：2024年西班牙电力消费约249至256 TWh：https://www.ree.es/en/press-office/news/press-release/2025/03/electricity-generation-from-renewable-energies-in-spain-grows-by-10-3-in-2024-reaching-record-levels
- EDF：法国核电装机容量62.9吉瓦（57座反应堆）：https://www.edf.fr/en/the-edf-group/producing-a-climate-friendly-energy/nuclear-energy/the-nuclear-fleet-in-france
- CNBC / TechCrunch：微软-雪佛龙德克萨斯州天然气电站协议（2025-2026年）：https://techcrunch.com/2026/06/22/microsoft-and-chevron-plan-one-of-the-largest-gas-powered-data-center-projects-in-us/