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— 《进步者日报》编辑部 / La rédaction
保障先进芯片供应链，会因适用的监管制度不同而产生额外成本。2025年1月起，美国工业与安全局（BIS）加强了部分管制并扩大了实体清单，加剧了全球半导体市场的碎片化。与这种碎片化相关的额外成本，可能反映的是技术获取渠道的重新布局。
要点
- 先进半导体供应链可能因能否接入出口管制制度而承担额外成本。
- 管制依据的是监管类别和最终用户授权，由此形成准入差异。
- 清单的增补和更新巩固了一套不断演变的管制制度，其长期延续性尚不确定。
- 这种碎片化可能有利于某些既有参与者，削弱先进计算市场上的开放竞争。
- 到2030年，技术合作制度的选择将决定当前额外成本是否长期固化进所有数字基础设施的定价。
额外成本不是市场的偶然
三十年来，全球半导体市场遵循一条简单原则：最大化专业分工。台积电在台湾制造，阿斯麦在荷兰生产光刻机，美国设计公司在硅谷设计芯片。供应链每一环独立优化，成本随之下降。
这一模式带来了显著效率，也带来了高度集中的依赖。2022年9月，白宫引用波士顿咨询公司（BCG）与美国半导体行业协会（SIA）的估算：台湾集中了全球92%的10纳米以下芯片制造产能，而这是一座存在争议的岛屿。华盛顿决定将这种依赖视为战略风险，着手强化本土生产、减少外部依赖——总得有人买单。
BIS的义务取决于所涉物项、目的地、最终用户和交易性质。现有分析比较的是自给自足的平行供应链与一体化全球供应链之间的成本差异。这些额外成本可能源于准入制度在地理上的碎片化，而非某一特定的商业行情。
两种速度：正式盟友与其他国家
有据可查的准入差异来自管制规则、国家分组和授权机制，而某些贸易协定仅处于设想或谈判阶段。美国出口管制条例（EAR）中确实存在例外规定和经批准企业名单，但这并不能证明存在降低额外成本的优惠双边制度。对于能够把部分成本差距转嫁给利润或客户的行业来说，这仍然显著，但尚在可承受范围内。
对于其他所有参与者——印度设备制造商、越南组装商、未被行业协定覆盖的欧洲系统集成商——每一个无法从全球市场自由采购的人工智能项目、每一套国防系统、每一台工业机器人，都要承担可观的额外成本。而随着亚洲自动化市场加速发展，对先进芯片的需求并未放缓。
BIS实体清单扮演着隐形关税的角色。2025年1月以来，这份名单持续扩充。每次增补都缩小了无需许可证即可获得的供应商范围，拉长了替代方案的验证周期，并推高了平行供应链的成本。
津加莱斯的区分，事实予以印证
芝加哥大学布斯商学院经济学家路易吉·津加莱斯长期主张一种区分，半导体地缘政治让这种区分变得格外具体：亲市场与亲企业之间的差别。亲市场的制度保护竞争、规则和消费者。亲企业的制度保护既有企业、它们的租金，以及它们与政策制定者之间的特权渠道。
对先进芯片的出口管制首先是一套国家安全限制性制度，对某些参与者附带条件性授权。台积电列入BIS监管名单，同时获得美国产业支持，反映了其战略地位。三星就其投资与美国达成协议。英特尔获得《芯片法案》补贴，用于重建单靠市场绝不会以这种价格支撑的本土产能。
在《资本主义的状态》（2025）中，津加莱斯论证道：当国家偏袒本国冠军企业而牺牲开放竞争时，这种转变会侵蚀人们对资本主义本身的信任。准入规则因适用的监管类别和授权而异。在华盛顿没有盟友政府的企业，要为别人付出代价。
先进技术的获取因监管制度和授权而异，但这并不能排除生产率、工业产能或其他因素的作用。
安全论证值得认真对待，也值得审视
另一种解读同样有据可查，值得诚实呈现。与丹尼·罗德里克或玛丽安娜·马祖卡托（后者追问公共品与公共干预之间的边界）立场相近的经济学家主张，某些物品不能当作纯粹的商品来管理。先进半导体是军用人工智能、国家密码学和制导系统的工具，可能就属于这一类。
这一论证有其逻辑。在潜在敌对国制造的芯片，可能含有硬件层面的漏洞。先进部件的可追溯链条带来核查难题。如果国家安全意味着管制两用技术的流动，额外成本或许可以被视为合理保险的代价。
但安全论证也遇到事实凸显的界限。被列入BIS名单的实体并非都是军事参与者：其中一些是民用设备制造商、大学或研究中心。持续扩张的名单，可能更多成为产业政策工具，而非有针对性的安全工具。这一区分决定了由谁、以何种名义承担额外成本。
成本如何向下传导
先进半导体是算力的基础设施，算力如今是一切的基础设施。生成式人工智能运行在3纳米GPU上。新一代雷达探测系统也是如此。那些改变亚洲物流格局的仓储机器人，搭载着先进的图像处理芯片。智能电网使用性能持续提升的功率半导体。
供应链这一环节的额外成本会向下游传导，推高数据中心和人工智能服务的成本。它抬高国防系统的成本，进而抬高装备预算。它抬高自动化成本，拖慢最需要提升生产率的行业的增长。而人工智能已在重塑亚太地区劳动力市场，算力基础设施投资放缓会带来具体的社会后果，不仅仅是产业后果。
欧洲的处境尤其尴尬。它在先进芯片制造上没有一流企业，意法半导体和英飞凌做的是较不先进的制程节点。2024年的《欧盟芯片法案》目标是在2030年前将欧洲全球产量份额从约9%提升到20%。但正在推进的投资，取决于能否获得受出口管制约束的技术设备。欧洲在减少对一条供应链依赖的同时，正在建立对另一条供应链的新依赖。
何种制度能在不放弃集体安全的前提下控制额外成本
到2030至2035年，问题不在于碎片化是否会消失。当前趋势表明碎片化很可能持续。出口管制在美国已是两党共识，获得政府和国会的双重支持。中国在建设自身产能，中芯国际在成熟制程上取得进展，尽管获取最先进制程仍受限制。这一进程已经启动，投资已经投入。
如何在控制额外成本的同时保留合理安全目标，一套合作架构仍有待界定。三条路径正在浮现。
第一条是硬性碎片化：每个技术阵营建立独立供应链，对于不在正式协定内的国家，额外成本显著固化，没有稳固技术联盟的国家在获取算力基础设施上要长期支付更多。这是没有多边框架时的默认情景。
第二条是扩大双边协定：华盛顿将优惠协定网络扩展到更多伙伴，逐步降低签署方的额外成本。这是亲企业情景中最不不利的一种版本，它降低了盟友的成本，却没有解决开放竞争这一根本问题。欧盟、印度和部分东南亚国家有动力朝这个方向谈判。
第三条更为宏大：建立一套针对两用技术的多边核查制度，借鉴国际原子能机构（IAEA）在民用核能上的机制。其设想是为先进芯片制定可追溯性和审计的技术标准，让更多参与者能够在不与华盛顿签署双边协定的情况下证明其供应链安全。美国《芯片法案》和《欧盟芯片法案》都包含信息共享条款，可以作为基础。战略与国际研究中心（CSIS）的分析已探索这一方向，但尚未获得政治推动。
需要关注的信号：BIS实体清单的扩充速度、中芯国际在先进制程上的进展，以及英特尔对其欧洲厂址的决定——这些都是衡量投资者对规则稳定性信心的指标。
规则的代价
真正的赌注超出了额外成本的计算本身。建一座先进芯片工厂耗资100亿至200亿欧元，相当于一个中等规模国家一整年的教育预算，还需要多年的建设周期。准入规则的可预期稳定性，对于半导体基础设施的多年期投资是必要条件。
津加莱斯有一点说得准确：当规则变成外交变量而非稳定框架，市场信任就会流失。这种流失本身有其成本，独立于平行供应链的额外成本之外，是一种BCG模型尚未纳入的不确定性成本。
技术主权是合理目标。一套让没有双边谈判席位的所有参与者承担高额成本的制度，是俱乐部政治，不是市场政策。《芯片法案》和《欧盟芯片法案》至今还没有开启建立一套开放、可核查、可预期制度的讨论。
来源
- SupplyICs / MIT产业绩效中心，《2026年半导体供应链与出口管制》，2026年3月，https://supplyics.com/insights/supply-chain/2026-semiconductor-supply-chain-export-controls/
- 波士顿咨询公司，《半导体供应链分析》，2026年3月（经由SupplyICs / MIT产业绩效中心引用）
- 路易吉·津加莱斯，《资本主义的状态》（2025），安德森研究所，https://anderseninstitute.org/the-state-of-capitalism-with-luigi-zingales/
- 《欧盟芯片法案》，欧洲议会和理事会第2023/1781号条例，2024年生效
- 《芯片与科学法案》（美国，2022年），工业与安全局（BIS），美国商务部
- 战略与国际研究中心（CSIS），关于技术依赖与半导体出口管制的系列分析
