无制造之根，空中楼阁

联合国工发组织数据显示，2023年中高技术制造业占比为38.3%，2024年制造业人均增加值达2,845美元。当本地关联、技能培育与技术转让均告缺失时，融入全球价值链所带来的内生效益十分有限。

核心要点

• 若设计、知识产权及价值链仍处于外资控制之下，制造业大规模投资无法带来真正的经济多元化。
• 沙特服务业占GDP比重从2015年的50.3%降至2024年的46.5%，制造业人均增加值从3,000美元跌至2,700美元，”2030愿景”未能扭转这一趋势（数据来源：《2026年全球经济多元化指数》、普华永道中东经济观察）。
• 阿曼提供了局部反例：其自由贸易区保留了本地设计能力，支撑同期多元化指数的可观增长。
• 经济学家丹尼·罗德里克将这一现象界定为结构性陷阱：工业政策若未将技能提升锚定于本土，外资只会创造装配岗位，不会带来自主能力。
• 海湾经济体须在2030至2035年前作出抉择：主导自身价值链，还是仅充当价值链的容纳地。

无根之制造：一个有据可查的机制

工厂落地带来就业，但装配岗位与设计岗位是两种截然不同的经济对象。前者执行由他处定义的流程，后者创造、改良并申请专利。一名组装进口零部件的操作工所创造的增加值，远低于设计这些零部件的工程师——即便两人同在一家工厂。

丹尼·罗德里克在其发展战略研究中着重强调技能、供应商与技术能力的作用。孟加拉国为H&M缝制T恤，台湾设计全球通用的芯片，两者都参与了全球价值链，发展轨迹却毫无共同之处。

罗德里克所说的”好工作”——能够传授技能、提升生产率、将价值留在本地——要求工业政策不止于吸引投资者，还须对其设置条件：技术转让、与本地供应商建立合作、强制在地研发。缺乏促进本地技能与关联的机制，外资的技术与生产力溢出效应将大打折扣，但这并不必然意味着外资只能带来低质量就业。

沙特数字背后的真相

沙特2015至2024年间的数据印证了上述机制。2016年启动的”2030愿景”向工业区、NEOM项目及合资企业注入了数百亿资金，目标是通过构建制造业基础摆脱对石油的依赖。

据世界银行数据，2024年沙特服务业占GDP比重为47.1%；中高技术制造业占比在此期间波动较大，2023年为38.3%，现有数据不足以得出全面下滑的结论。若无明确引用、并以相同价格基准和人口口径重新核算的同质序列，无法断言2015至2024年间出现了绝对下降。

沙特部分新建工厂使用进口零部件，按境外设计的流程进行组装，高增加值岗位由外籍工程师担任。外资对专利和设计的高度控制压缩了本地价值留存比例，但这并不意味着该国只能获得地租和关税收入。这一结构反映的是升级杠杆仍然有限的经济体特征。

此处须指出数据的一项局限：多元化指数融合了多个异质维度，沙特指数的下降可能部分源于石油收入波动带来的构成效应，而非生产基础的实质性退步。

阿曼：有益的反例，但并未推翻总体判断

阿曼的案例使问题更加复杂，也更具启示意义。阿曼石油资源远比沙特匮乏，这种约束反而迫使其在工业选择上保持更高的纪律性。其自由贸易区——尤其是萨拉拉区和苏丹卡布斯港——在规划之初便明确注重本地供应商整合与本国技术人才培养。

阿曼并非完美范本，其石油收入仍占主导，结构性脆弱依然存在。但它证明：自由贸易区政策若着眼于留住本地设计能力，而非引入现成的整体价值链，能够产生更多内生价值。

这种差异不能单纯归因于投资规模，治理方式同样关键。阿曼提出了明确条件；沙特在吸引投资的同时，其官方战略也将本地含量、技术本土化、研发和技能提升纳入目标。这一区分呼应了菲利普·阿吉翁在熊彼特式增长研究中的核心论点：能够持续创新的国家与长期模仿却始终追不上的国家之间，关键差异在于能否产生内生的创造性破坏——培育出能够挑战现有秩序的本土企业，而不只是承接组装。

自由派反论值得认真对待

接近自由市场经济学派的学者——以泰勒·考恩为代表——认为，专注于低成本装配是发展的正常且暂时阶段，并非永久陷阱。韩国在1960年代以日本授权生产假发和鞋类起步，此后才缔造三星和现代；台湾先组装晶体管，才开始设计芯片。从装配逻辑跃升至设计逻辑需要时间，也需要在教育、研发和制度建设上持续投入，这些在多元化指数上无法立竿见影。

这一论点在原则层面成立，但用于海湾地区说服力不足，原因有二。其一是历史窗口。韩国和台湾实现升级时，全球价值链碎片化程度更低，知识产权壁垒更少。今日追赶型经济体面对的标准、软件与无形资产往往更复杂、范围更广——尽管1970年代的追赶型经济体同样遭遇过类似的技术壁垒。

新兴经济体面对当前技术壁垒时复杂性不断上升这一议题，我们曾通过拉丁美洲的视角加以探讨。

其二是租金问题。沙特石油租金提供了强大的对外融资和进口能力，但并未消除国际收支或财政层面的约束。这种丰裕感可能削弱经济主体升级的动力。韩国企业必须变得有竞争力才能生存；受益于国家合同的沙特企业不面临同等压力。

研发、培训与在地锚定：多元化的前提条件

要走出”有制造无设计”的陷阱，沙特及整个海湾地区须发展本地研究、培训与工业整合能力。

文献梳理与可比案例揭示出三个关键杠杆。第一是本土化研发。实现升级的国家往往依托本地技能、创新与技术转让，尽管这并非所有成功案例中一致观察到的充分条件。研究基础设施投入缺乏扩散政策这一问题在欧洲已为人熟知，对于起点更低的经济体而言更是如此。

第二个杠杆是外资准入条件。要求与具备实力的本地伙伴建立真正的合资关系，设定本地供应商占比门槛，要求研发团队部分在地化——这些机制在东南亚已被证明有效，即便短期会降低投资吸引力。在决策者有时也是合资企业股东的国家，这种条件政治操作难度较大，但并非不可行。

第三个杠杆是面向高价值岗位的人力资本培养，而不仅仅是执行性职位。沙特已在教育体系上持续投入二十年。但毕业生在公共部门与私营工程领域之间的分配格局，可能制约了本地工业技能的发展。

2030至2035年的窗口：当下的抉择

石油在未来十年仍具价值，但2035年之后化石能源收入的下行压力是真实的，当前进行中的能源替代动态使这一走向清晰可见。构建自主生产基础的窗口随租金收缩而收窄，而恰恰是租金在为当下的投资提供资金。若当前投资在租金耗尽之前产生内生复杂性，这个循环便可良性化。现有数据尚不足以对这一轨迹作出有力判断；评估需要明确定义本地知识产权、本地供应商整合度、生产率、出口复杂度和技能岗位等指标。

阿曼以更有限的资源，奠定了更有利的基础。卡塔尔聚焦金融与教育，阿联酋深耕物流与金融服务，两者选择的专业化方向比重型制造业更易将设计能力留在本地。这些选择并非不可逆转，但它们表明：在这一地区，有根之制造的替代路径确实存在。

对”2030愿景”的评估，可借助本地知识产权、本地供应商在价值链中的整合度，以及理工科大学对工业活动的贡献等指标推进。需要事先确定指标定义、基准年份、地区对比对象及成功门槛，再对其演变趋势作出判断。这些指标仍有调整空间。

来源

• 《2026年全球经济多元化指数》，普华永道中东经济观察（纳赛尔·赛义迪及合伙人事务所，2026年2月）
• 丹尼·罗德里克，《全球化的悖论》，W.W. Norton，2011年；及其哈佛肯尼迪学院关于工业政策与”好工作”的系列研究
• 菲利普·阿吉翁、赛琳·安托南、西蒙·比内尔，《创造性破坏的力量》，Odile Jacob，2020年
• 联合国贸发会议，《2024年世界投资报告》，全球价值链与发展中经济体数据
• 麦肯锡全球研究院，关于中东经济多元化的系列分析（无经核实的URL）